Introducción
Si operas NVDA, esto te interesa. Hay comportamientos que se repiten, no porque alguien lo diga, sino porque la data lo muestra.
Enfoque del análisis
Analizamos 60 meses de NVDA en temporalidad 60M y nos enfocamos únicamente en:
Gap Up entre 0.01% y 0.79%
Nada más.
Resultado general
- 290 gap ups
- 238 se llenaron
- 82% fill rate
No es una muestra pequeña: 5 años de mercado con ciclos alcistas, bajistas, entornos volátiles y de baja volatilidad.
Y el comportamiento persiste.
Por partes (no todos los gaps son iguales)
0.01% – 0.19%
- 79 días
- 90% se llenaron
Este tipo de gap en NVDA es casi estructural: micro desbalances que el mercado tiende a corregir.
No hay impulso fuerte detrás; hay fricción, y esa fricción suele resolverse cerrando el gap.
0.2% – 0.39%
- 84 días
- 85% fill rate
Sigue siendo dominante. Aún no es territorio de ruptura real: son gaps dentro del rango normal de apertura.
El mercado todavía tiende a equilibrarse.
0.4% – 0.59%
- 64 días
- 81% fill rate
La probabilidad baja un poco, pero sigue siendo clara a favor del fill.
0.6% – 0.79%
- 63 días
- 70% fill rate
Aquí cambia el carácter. Ya no es automático:
sigue siendo más probable el fill, pero la estructura es más volátil.
El fill no es el edge
El edge real está en el comportamiento previo.
El mercado rara vez abre y cae directo al cierre del gap. Primero se extiende.
Ahí entra el dato clave:
El spike
El spike mide cuánto se mueve el precio en dirección contraria al fill antes de revertir.
En otras palabras: cuánto sube antes de empezar a bajar a cerrar el gap.
Lo que muestra el spike
0.01% – 0.19%
- 100% extendieron al menos 10%
- 97% alcanzaron 80%
- 94% alcanzaron 200%
Incluso los gaps pequeños primero empujan.
No es reversión inmediata: expansión → agotamiento → reversión.
0.2% – 0.39%
- 95% alcanzaron 10%
- 73% alcanzaron 70%
- 53% superaron 200%
La estructura se repite.
0.4% – 0.59%
- 95% alcanzaron 10%
- 70% alcanzaron 80%
- 50% superaron 250%
El patrón se mantiene.
0.6% – 0.79%
- 94% alcanzaron 10%
- 76% alcanzaron 90%
- 29% alcanzaron 300%
Más volatilidad, menos extensión extrema, pero el patrón sigue presente.
¿Qué significa esto operativamente?
Si NVDA abre con un gap dentro de ese rango:
- Lo más probable es que termine llenándose.
- Antes de llenarse, suele extenderse.
Eso cambia la ejecución. En vez de perseguir el open:
- Esperas la extensión inicial.
- Buscas señales de agotamiento.
- Entras contra el spike.
- Objetivo: cierre del gap.
No se trata de adivinar. Se trata de esperar que el mercado haga lo que históricamente suele hacer.
Importante
Esto no significa:
- Que todos los gaps se llenan.
- Que puedes ignorar el contexto.
- Que el riesgo no importa.
Significa que hay un comportamiento repetitivo medible.
Y cuando algo se repite 82% de las veces durante 5 años, vale la pena prestarle atención.
Conclusión
En NVDA:
Los gaps pequeños tienden a llenarse.
La mayoría primero se expanden.
El spike ofrece zonas de entrada más eficientes que el open.
El edge no está en predecir.
Está en ejecutar lo que la estadística respalda.